¿Cómo se determina la tasa de interés de mi hipoteca?

Aunque estamos empezando a ver cierta vuelta a la normalidad en la industria inmobiliaria, a estas alturas probablemente ya haya oído hablar del efecto de la pandemia de COVID-19 en la economía, que provocó que las tasas hipotecarias alcanzaran mínimos históricos. De hecho, existen bastantes factores que ayudan a determinar las tasas hipotecarias.

¿Qué es el interés?

Si necesita pedir un préstamo, tendrá que devolverlo con intereses. Se pagan intereses a cambio de la conveniencia de pedir dinero prestado. Es algo así como el precio de pedir dinero prestado además del precio del dinero prestado en sí. Los prestamistas financieros corren un riesgo al prestarle dinero. Normalmente, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la tasa de interés. Pero usted no es el único factor que utiliza un prestamista para evaluar el riesgo. Las tasas de interés hipotecarias también tienden a ser un poco más complejas.

Tasas de interés y mercado secundario

A pesar de lo que piensan muchos prestatarios, el prestamista no suele retener el préstamo del prestatario. En cambio, estos préstamos suelen ingresar a lo que se conoce como el mercado hipotecario secundario. Antes de continuar, debemos definir un par de términos:

  • Agregador: un inversor externo que compra nuevos préstamos de prestamistas, a menudo un inversor institucional o de fondos mutuos.
  • Títulos respaldados por hipotecas (MBS): un “paquete” de préstamos elaborado por el agregador
  • Tramo: una acción de un MBS que otros inversores pueden comprar.

Los pagos hipotecarios mensuales del propietario de una vivienda terminan siendo el retorno de la inversión (ROI) que obtienen los inversores finales al comprar tramos. Al vender su préstamo a un inversor, el prestamista recupera su dinero inmediatamente. Este proceso implica que tanto el agregador como el prestamista hipotecario actúen como intermediarios que intentan complacer tanto al prestatario como al inversor. Necesitan encontrar un punto medio entre una tasa de interés baja que favorezca al prestatario y una tasa de interés alta que favorezca al inversor. Tanto el prestatario como el inversor deben estar satisfechos para poder llevar a cabo cualquier transacción. En resumen, las tasas de interés hipotecarias las determina el mercado secundario. Pero todos estos componentes dependen unos de otros. El agregador compra el préstamo al prestamista, pero el precio de compra está determinado por el precio al que se venden actualmente los tramos. Sin embargo, el prestatario del préstamo inicial no solicitará un préstamo si la tasa de interés es demasiado alta.

Cómo afectan los inversores a las tasas hipotecarias

Profundizando ahora; El precio que los inversores finales están dispuestos a pagar por los tramos está determinado principalmente por 3 factores:

  • La tasa de inflación
  • El precio de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
  • La reserva Federal

Un aumento constante de la tasa de inflación es generalmente señal de una economía sana, siempre que exista una proporción directa en el aumento de los salarios de los empleados. Para los prestamistas, las crecientes tasas de inflación pueden ser problemáticas. La inflación hace que el dinero que se pide prestado ahora valga menos cuando se devuelve. Si se pronostica un aumento de la inflación, los inversores podrían presionar para obtener tasas de interés más altas para compensar. Los inversores comparan frecuentemente los tramos con los bonos del Tesoro estadounidense. Debido a que los prestatarios con hipotecas a 30 años generalmente refinancian o se mudan después de aproximadamente una década, los préstamos hipotecarios generalmente se comparan con los bonos del Tesoro a 10 años. Pero como los bonos del Tesoro de Estados Unidos son inversiones mucho más seguras, los inversores exigen un mayor retorno de la inversión en los tramos. Cuando la Reserva Federal cambia ciertas tasas, esto tiene un efecto en las tasas hipotecarias. Si se aumenta la tasa de los fondos federales, pedir dinero prestado se volvería más caro, lo que haría que la cantidad de dinero disponible disminuyera, lo que ayudaría a que la inflación dejara de aumentar.

Tasas hipotecarias hoy

Como se indicó anteriormente, las tasas hipotecarias se han desplomado a mínimos históricos como resultado del efecto del coronavirus en la economía, lo que hace que este sea un momento fantástico para refinanciar o incluso comprar una casa mientras se asegura una excelente tasa. Las refinanciaciones con retiro de efectivo se han vuelto extremadamente populares en los últimos meses, ya que los prestatarios se están dando cuenta de que calificar es bastante fácil. Sin embargo, las tasas de interés están comenzando a subir, así que no lo dude demasiado.

https://www.bankrate.com/finance/mortgages/how-lenders-set-rates.aspx https://www.investopedia.com/mortgage/mortgage-rates/housing-market/ https://money.howstuffworks.com/personal-finance/financial-planning/mortgage-rates-determined.htm https://www.forbes.com/sites/advisor/2020/04/13/when-does-a-cash-out-refinance-make-sense-for-your-finances/?subId3=xid:fr1587498813040ffc#2f0ed7cc2135